Due diligence

Термин «due diligence» в последнее время получил достаточно широкое распространение в российском деловом обороте. Ни одна крупная сделка по приобретению компании или ее акций, ни принятие решения о целесообразности инвестирования в компанию не проходят без предварительной проверки потенциальных юридических рисков.

Современное развитие экономики приводит к усилению конкуренции и тем самым повышает актуальность процессов слияний и поглощений компаний на российском рынке. Слияния и поглощения являются рыночными инструментами, способными оказать положительный экономический эффект. Но, несмотря на увеличение количества таких сделок, не все из них приводят к желаемому результату.

Как показывает практика, зачастую собственники бизнеса, заключив ее, позднее начинают сожалеть об этом – сделка, на которую они сделали ставку, в конечном итоге, оказывается вовсе не такой выгодной, как виделось в начале.

Типичные ошибки происходят из-за отсутствия должного планирования, недостаточного внимания к процессу закрытия сделки, пренебрежения решением возможных проблем после закрытия и интеграции. На каждом этапе заключения сделки по слиянию или поглощению существуют свои особенности, которые стороны должны знать и учитывать.

Сама компания может выступить инициатором проверки, пожалуй, только при смене руководства компании. В этом случае генеральному директору или участникам компании может потребоваться достоверная информация о состоянии дел в сфере трудовых, гражданских, налоговых отношений.

Продолжительность проверки зависит от размера и структуры бизнеса

Due diligence позволяет выявить и впоследствии избежать или максимально снизить следующие риски:

1. дополнительных финансовых обязательств;

2. наличия существующих и потенциальных судебных споров (иных конфликтов);

3. привлечения компании к административной или уголовной ответственности за нарушениероссийского законодательства.

От того, будут ли обнаружены после проверки данные риски, будет зависеть цена приобретения бизнеса.

Объем юридической проверки  обычно определяется ее инициатором и зависит от многих факторов: цели проверки (внутренний или внешний аудит), времени, отведенного на проверку, сроков совершения сделки, финансовых ресурсов, выделенных на проверку. Продолжительность процедуры due diligence зависит от структуры и размера бизнеса и занимает от нескольких недель до года.

Как правило, вся информация и копии необходимых документов (редко оригиналы) доставляются в офис нашей компании. Наши специалисты выезжают к Вам в офис и знакомятся с оригиналами документов, проводят интервью с представителями компании.

Отчёт по итогам проверки

По результатам проведенного аудита готовится отчет. В первую очередь в нем прописываются все термины, определения и их сокращения, которые будут использованы в отчете. Это позволяет значительно уменьшить его объем и сделать более удобным для чтения. К отчету также прилагается сопроводительное письмо с общими сведениями о нем, его основных особенностях.

В отчете описываются основные риски, выявленные в ходе проверки или, наоборот, те риски, которые нельзя исключить в случае, если, например, не были предоставлены какие-либо документы, имеющие существенное значение. Значимыми считаются риски отсутствие существенных условий в договорах, нетипичные условия договоров, «золотые парашюты» и др.

После проверки и оценки дается общая характеристика соответствиядеятельности и договоров требованиям применяемого законодательства.

В целях сохранения конфиденциальности мы заключаем отдельное соглашение о конфиденциальности.

Due diligence в России медленно, но верно, набирает обороты. Этому способствуют выход российских компаний на международный рынок, а также требования инвесторов о предоставлении информации об объекте финансирования. 

Аудит
Аудиторская проверка в Москве и регионах
Оценка бизнеса
Юридическое сопровождение бизнеса в Москве
Покупка бизнеса
Форензик
Банкротство
On-line заявка