наш Адрес:
Москва, ул.Бойцовая д. 22, стр. 3
ул. Шереметьевская д. 47;
Башня Империя, Пресненская наб. д. 6,с2;
График работы:
Пн.-Пт. с 9:00 до 18:00
Аудит, бухгалтерское обслуживание, юридические услуги, форензик, оценка бизнеса

Покупка бизнеса

  Первый шаг – определить цель приобретения бизнеса. От этого зависит объем проверки (due diligence).

Фото 5      Если главная задача состоит в покупке активов (например, недвижимости), то можно проверить только саму сделку купли-продажи.

      Если речь идет о приобретении юридического лица, то проверка должна быть комплексной с привлечением специалистов разных областей.

      Когда цель сделки – весь бизнес, нужно приготовиться к тщательному анализу всех аспектов деятельности компании. Среди рисков, которые могут возникнуть для покупателя, можно назвать следующие:

– предыдущие владельцы долей (акций) могли не иметь достаточных полномочий на их продажу;

– в отношении компании могут быть возбуждены дела в судах;

– компания может иметь признаки банкротства;

– у компании может не быть лицензии либо ее могут аннулировать.

     Рассмотрим каждый из вышеперечисленных рисков:

Предыдущие владельцы

     Предыдущие владельцы доли могли не иметь достаточных полномочий. Мы проанализируем историю приобретения акций или долей продавцом и в целом историю переходов прав на них. Предыдущий владелец может оспорить право покупателя, если продавец приобрел долю по недействительной сделке.

Фото 3     Пристальное внимание мы направляем на следующие моменты:

– достаточно ли было полномочий у лиц, подписывавших соглашение;

– не было ли нарушения компетенции со стороны государственных органов (например, при приватизации);

– есть ли документы в подтверждение оплаты;

– соответствуют ли цены по предыдущим сделкам рыночным значениям.

     Глубокой проверке подвергаем полномочия органов управления. Особое внимание - на собрание акционеров (участников), совета директоров, генерального директора (управляющей компании). Если продавец входит в состав совета директоров, то в дальнейшем он может контролировать деятельность общества и влиять на принятие решений. Поэтому важно заранее оценить объем будущих полномочий органов компании и скорректировать их в соответствии с договоренностями.

Суды

Общее 1     В отношении компании могут быть возбуждены дела в судах. История компании часто бывает связана с судебными спорами. В этой части мы не ограничиваем проверку формальным просмотром базы или картотеки дел арбитражных судов, а подходим к этому вопросу шире.

     А именно, проверяем наличие судебных дел с организацией в следующих источниках:

– картотека арбитражных дел (kad.arbitr.ru);

– справочные правовые системы (в том числе по решениям арбитражных судов первой инстанции, определений арбитражных судов, актам судов общей юрисдикции);

– ГАС Правосудие (sudrf.ru);Покупка бизнеса

– база на сайте gcourts.ru;

– база суда общей юрисдикции по местонахождению общества;

– информация о компаниях на сайте ФССП России;

– реестр недобросовестных поставщиков – rnp.fas.gov.ru;

– информация о проверках антимонопольного органа – solutions.fas.gov.ru;

– информация о проверках на сайте Генеральной прокуратуры plan.genproc.gov.ru/plan2015.

     По этим же ресурсам проверяем продавца. Список будет немного различаться в зависимости от того, является он юридическим или физическим лицом.

     Вступивший в силу судебный акт – не гарантия окончания разбирательства по делу. Бывают ситуации, когда дело несколько раз проходит все инстанции. Заявленные по таким делам суммы могут превышать стоимость приобретенной компании. Чтобы не платить «двойную цену», необходимо тщательно организовать передачу дел и знать, какие документы и где искать.

Сделки, которые ранее были заключены на условиях, не соответствующих рыночным, могут оспорить.

Банкротство

Фото 2     Компания может иметь признаки банкротства. До приобретения компании необходимо проверить ее финансовое состояние, поэтому наши юристы работают совместно с бухгалтерами компании и с аудитором.

     В ходе проверки отчетности аудитор устанавливает наличие или отсутствие признаков неплатежеспособности, а именно наличие задолженности свыше 300 000 рублей, просроченной более чем на 3 месяца (ст. 3, 6 Федерального закона от 26.10.02 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», далее – закон № 127-ФЗ).

     Если цель покупки состоит именно в том, чтобы восстановить компанию, то целесообразно оценить последствия открытия процедуры банкротства. Нужно осознавать, что принятые меры могут не сработать.

     Выявить признаки неплатежеспособности помогает аудиторская проверка. Аудиторы нашей компании помогут отыскать сделки, заключенные на условиях, не соответствующих рыночным (п. 9 постановления Правительства РФ от 27.12.04 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»).

     Фото 7К ним относят:

– сделки по отчуждению имущества должника (кроме купли-продажи), направленные на замещение этого имущества менее ликвидным;

– сделки купли-продажи с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для него условиях, а также сделки с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника;

– сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;

– сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях.

     Далее наши юристы дадут оценку выявленным сделкам на предмет вероятности их оспаривания в процедуре банкротства. Это может быть оспаривание по причине:

– неравноценного предоставления по сделке (абз. 1 ст. 61.2 закона № 127-ФЗ);

– преимущественного удовлетворения требований одного из кредиторов (ст. 61.3 закона № 127-ФЗ);

– признаков мнимой сделки (ст. 170 ГК РФ);

– совершения сделки в ущерб интересам юридического лица (п. 2 ст. 174 ГК РФ).

Люди      Совместная работа наших юристов и аудиторов позволяет выявить и другие виды рисков, в том числе налоговые, риски несоблюдения трудового законодательства и наличие необоснованных выплат («золотых парашютов») при увольнении персонала.

     Наличие этих признаков формирует обязанность для директора обратиться с заявлением о банкротстве (п. 2 ст. 9 закона № 127-ФЗ). Если же директор этого не делает, то возникает риск привлечения его к субсидиарной ответственности (п. 2 ст. 10 закона № 127-ФЗ). Новый директор после своего избрания также должен подать заявление на банкротство компании.

Лицензия

Фото 7    У компании может не быть необходимой лицензии либо ее могут аннулировать. Когда деятельность приобретаемой компании требует лицензии или специального разрешения, необходимо проверить их наличие. Отсутствие разрешения создает риск привлечения к ответственности (ст. 20 Федерального закона от 04.05.11 № 99-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности», ст. 14.1 КоАП РФ).

     Поэтому покупателю такой компании важно проверить наличие:

– права на владение и использование помещений и иных объектов, необходимых для осуществления лицензируемой деятельности;

– необходимого персонала в штате организации.

     Если не все условия для лицензии соблюдены, то целесообразно заранее обсудить с продавцом предпродажное устранение недостатков либо возможность обратной продажи компании при отзыве лицензии.

     Когда цель сделки – недвижимость, лучше покупать не организацию, а сам объект. Это позволит избежать огромной работы и дополнительных затрат, которые сопровождают приобретение компании: полную проверку финансовой деятельности, регистрацию изменений в учредительные документы при смене учредителей и генерального директора. Однако нюансы есть и в этой ситуации.

     Во-первых, придется уплатить НДС. Чем больше стоимость недвижимости, тем больше налог, который необходимо заплатить при покупке.

     Во-вторых, лишнее внимание инспекторов. Велика вероятность, что документы на продажу недвижимости заинтересуют налоговую инспекцию в ходе проверки.

     Продавцы нередко предлагают провести сделку по цене значительно ниже рыночной. Схема выглядит следующим образом: в договоре указана сумма ниже выкупной цены, а значит и процент налога по такой сделке меньше. Остальную сумму покупатель передает продавцу наличными или другими способами, которые не отражают в бухгалтерии. При такой ситуации покупатель экономит на сумме недоплаченного налога, но принимает на себя значительные риски.

     Покупателя могут признать недобросовестным приобретателем и истребовать имущество. Одним из оснований может стать то, что стоимость объекта ниже рыночной. Явно заниженная цена продаваемого имущества наводит на подозрение о сговоре продавца и покупателя для создания видимости сделки (п. 9 информационного письма Президиума ВАС РФ от 13.11.08 № 126 «Обзор судебной практики по некоторым вопросам, связанным с истребованием имущества из чужого незаконного владения»).

     Недействительность сделки влечет возвращение полученного по сделке (п. 2 ст. 167 ГК РФ). В такой ситуации имущество нужно будет вернуть прежнему владельцу.

     С другой стороны, признание сделки недействительной и применение двусторонней реституции влечет возврат оплаченной суммы. Однако она будет значительно меньше, нежели реально уплаченная, поскольку реальная стоимость оговаривалась негласно.

     Если в договоре для снижения НДС стороны оговорили сумму меньше оплаченной, возврату подлежит документально подтвержденная стоимость.

     Еще один риск покупателя – истребование имущества третьим лицом в рамках виндикационного иска. В этой ситуации ответственность продавца возникнет на основании статьи 461 ГК РФ (убытки покупателя).

     Объект может быть обременен правами третьих лиц. Перед сделкой нужно проверить возможные обременения объекта. Нередко объекты недвижимого имущества используют при обеспечении обязательств.

     Важно проверить объект по базе судебных дел аналогично тому, как проверяют перед сделкой контрагента.

     Фото 1 Чтобы избежать подобной ситуации, нужно проверить объект. Прежде всего получить у продавца выписки из ЕГРП с указанием обременений и с историей переходов прав собственности с даты появления объекта (или с даты появления записи в реестре). Параллельно стоит заказать аналогичные выписки самостоятельно и сравнить с информаций от продавца, а также с информацией из интернет-реестра. Исследуя историю объекта, мы обращаем внимание на следующее:

– как часто менялись собственники объекта;

– обладали ли отчуждатели достаточными полномочиями;

– не нарушена ли компетенция госорганов (если они участвовали в сделке);

– есть ли документы в подтверждение оплаты;

– соответствуют ли цены по предыдущим сделкам рыночным значениям;

– имеются ли штампы регистрирующего органа на правоустанавливающих документах, соответствуют ли они датам сделок.

Способ проведения сделки

Шар на клавиатуре      Купля-продажа компании может происходить несколькими способами:

– покупка долей (акций) компании, обладающей активами;

– покупка долей (акций) материнской компании;

– реорганизация.

     Каждый способ имеет свои преимущества и недостатки.

     Доли 3 Покупка долей (акций) компании, обладающей активами. Покупатель приобретает у продавца акции (доли) компании. Такая сделка проста и не требует много времени. Из минусов можно отметить необходимость вносить изменения в ЕГРЮЛ.

     Покупка долей (акций) материнской компании. Продавец передает свою долю или акции в качестве вклада в уставный капитал вновь создаваемого общества и после этого продает свою долю в нем покупателю.

     Такой подход не исключает необходимости проверять легальность владения объектом со стороны первоначального собственника. Также нужно будет проверить операции по внесению имущества в уставный капитал. Но с другой стороны, можно исключить проверку самой организации-правообладателя.

     Реорганизация. В рамках такой процедуры из основной компании выделяют новое общество вместе с активами. Далее доли нового общества приобретает покупатель.

     Таким образом, кредиторы прежнего собственника могут рассматривать передачу имущества в уставный капитал приобретаемой компании как вывод активов при предбанкротном состоянии.

     Мы поможем Вам выявить, оценить и сократить риски. Ждём Вас!

Аудит
Оценка бизнеса
Анализ контрагента
Due diligence
Банкротство
On-line заявка

 foto_6.jpgОценка бизнеса 7Оценка бизнеса 5Оценка бизнеса 6Разное 3

 

Лицензии и сертификаты
Смотреть все
Разнообразный и богатый опыт
Значимость этих проблем
Реестр
Лицензия
Лицензия оборот
Документ
Отзывы клиентов
В ходе аудита мы получили множество ценных рекомендаций от молодой, динамичной и профессиональной команды аудиторов. Эти рекомендации оказались очень важны и полезны, так как позволили нам усовершенствовать нашу операционную и управленческую деятельность.
Александр Першин IPA
Эффективность консультационных услуг и компетентность специалистов Аудиторского Столичного Агентства, их способность нестандартно и независимо решать задачи позволили нам сократить риск возникновения ошибок и принять верные решения в спорных ситуациях.
Евгений Краснов РХГН
Мы нацелены на рост бизнеса, поэтому постоянная поддержка и профессиональные советы наших аудиторов и консультантов были для нас очень важны. Нас впечатлило качество услуг и уровень, на котором консультанты решали наши задачи.
Кевин Кларк FCCA
Услуги компании отличает исключительное качество и персональная вовлеченность в проект каждого из специалистов Аудиторского столичного агентства. Быстро отвечают на вопросы, практичные и удобные решения, поддерживающие рост нашего бизнеса.
Алексей Синицинский Ростехснаб
Наш аудитор всегда в курсе специфики деятельности нашей компании и лично присутствует на всех этапах проверки. Персональный менеджер всегда на связи для оперативного решения вопросов. Приносит реальную пользу бизнесу.
Виктория Новикова АО Пуратос
Предоставили сервис высочайшего уровня по разумным ценам, выполнили работу качественно и в срок. Оптимизировали финансовые и налоговые риски компании, вовремя выявили ошибки и укрепили нашу уверенность.
Виктор Войскобович ООО Бондюэль
Перепечатка, а равно использование материалов с данного сайта, разрешена только по согласию с владельцем.
Адрес:
Москва, ул.Бойцовая д. 22, стр. 3
ул. Шереметьевская д. 47;
Башня Империя, Пресненская наб. д. 6,с2;
Мы в сети
Пишите и присоединяйтесь к нам в социальных сетях, мы ответим на все интересующие вопросы